Lexique trading

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AltCoin
Un AltCoin est une variation du Bitcoin. Aujourd’hui, plus de 2000 altcoins circulent sur les marchés de la crypto.

Analyse fondamentale
Analyse des informations et actualités économiques pouvant servir à prévoir l’évolution d’un marché financier.

Analyse technique
Démarche empirique consistant à prévoir l’évolution d’actifs financiers grâce à l’étude avancée de graphiques.

Appel de marge (Margin Call)
Vous alerte que la valeur nominale de vos positions est trop importante par rapport à la marge requise pour tenir vos positions. Il faut généralement agir vite afin de sortir de l’appel de marge. Plusieurs solutions s’offrent à vous: solder une ou plusieurs positions, faire un deposit, ou vous couvrir grâce à la technique du Hedging.

Appréciation
Terme couramment utilisé pour désigner l’augmentation de la valeur d’une devise.

Ask
Cours de demande.

ATR
Indicateur technique permettant d’apprécier la volatilité

Balance commerciale
Indicateur économique permettant de juger le solde des exportations et importations d’un pays sur une année. Une balance positive est plutôt favorable à l’appréciation de la devise de référence du pays où de la zone monétaire concernée.

Bandes de bollinger
Indicateur technique formé d’une bande supérieur ainsi que d’une bande inférieure bornant les cours, il permet d’apprécier la volatilité.

Bar chart
Représentation graphique proche du chandelier japonais, la différence vient au niveau des bougies, sur le bar chart il n’y a pas de coloration.

BCE
Banque centrale européenne, elle se charge de définir la politique monétaire de la zone euro

Bear
Personne ayant un avis baissier sur un marché.

Bébé abandonné
C’est un doji séparé par deux gaps de ses bougies voisines, c’est un signal de retournement potentiel.

Bid
Cours de l’offre

Biseau
Figure chartiste montrant l’essoufflement d’un mouvement, un support et une résistance obliques contiennent les cours mais à la différence du canal, ces droites converges

BoJ
La BoJ (Bank Of Japan) désigne la Banque centrale du Japon

Breakout
Cassure d’un niveau horizontal de support ou de résistance.

Broker forex
Intermédiaire des opérations de banques, il permet aux particuliers et professionnels de trader directement les marché des changes.

Bull
Personne ayant un point de vue haussier sur un marché.

Câble
jargon utilisé pour désigner la parité de devise livre sterling / dollar américain GBPUSD. Ce fut la première paire de devises traitée entre deux continents. Les ordres passaient dans un câble électronique sous-marin .

Cambiste
Trader s’occupant du marché des changes.

Canal
Figure chartiste constituée d’un support et d’une résistance parallèles contenant les cours.

Carry trade
Méthode de trading consistant à réaliser ses plus-values sur le différentiel de taux d’intérêts existant sur une paire de devise.

Cassure
On parle de cassure dès lors que les cours franchissent un niveau de support ou de résistance important.

CCI
Le CCI est un indicateur technique appartenant à la famille des oscillateurs. A la base utilisé uniquement sur les matières premières, il s’applique désormais sur de nombreux marchés comme le Forex par exemple.

Chandelier japonais
Représentation graphique présentant 4 informations pour chaque séance: le cours de clôture, le cours d’ouverture, le plus haut et le plus bas. Ces informations sont matérialisées sous forme de bougies.

Change croisé
Le taux de change est considéré comme non conforme dans le pays en question. Par exemple AUD/USD est un taux de change croisé en France.

Chartisme
Approche empirique en analyse graphique introduite pas J.Dow. Elle consiste à repérer et à interpréter des formations particulières prises par les cours (triangles,canal,…).

Club d’investissement
Groupe de personnes physique souhaitant partager leurs connaissances et expériences des marchés financiers, chacun verse une somme d’argent sur le compte afin d’accroitre rapidement sa capacité.

Code iso
Code utilisé pour désigner une devise, par exemple AUD pour de dollar Australien

Commodities
Marché des matières premières.

Consolidation
Terme couramment utilisé pour désigner un marché évoluant à plat ou en range (=cours contenus à plat par une résistance et un support).

Contrarien

L’investissement contrarien (contrarian investing) est une stratégie d’investissement qui se caractérise par l’achat et la vente en contraste avec le sentiment dominant du moment. Le style d’investissement contrarien se définit donc comme contraire aux tendances du marché : il consiste à acheter des actifs lorsque tout le monde vend et inversement.





Les adeptes d’un tel mode d’investissement sont appelés « contrariens ». Ils ont tendance à toujours se méfier de l’opinion majoritaire, et agissent en sens inverse de cette opinion. Le mode de raisonnement relève souvent de l’économie comportementale ou de la finance comportementale.

Exemples d’investissements contrariens


Le VIX (Volatility Index) ou « index de la peur », à travers le prix des options, permet de mesurer le sentiment des investisseurs, et en déduire des opportunités d’achat ou de vente.

La détection de bulles financières (dot-com en 2000, subprimes en 2007, etc.) permet de jouer à la baisse les actifs concernés (vente à découvert). Le film The Big Short : Le Casse du siècle (2015) illustre ce phénomène, et les difficultés potentielles pour l’investisseur contrarien, qui au début doit accepter d’avoir tort contre le marché.

Les stratégies de type Dogs of the Dow se focalisent sur les titres délaissés pour diverses raisons (sociétés en difficulté ou parvenues au point bas d’un cycle).

Les pratiques expansionnistes des banques centrales conduisent certains contrariens à investir dans l’or.



(source:  De Wikiberal)

 

Contrepartie
Organisme se plaçant en face de vous au moment où vendez ou achetez.

Coronavirus (COVID-19)
Le 7 janvier 2020, la découverte d’un nouveau coronavirus, en lien avec des cas de pneumonie d’allure virale dans la ville de Wuhan en Chine a été officiellement annoncée par les autorités sanitaires chinoises.

Correction technique
On parle de correction technique lorsque les cours après avoir marqué un fort mouvement sont entrainés à réaliser un faible mouvement de sens contraire.

Corrélation
Certaines paires évoluent de manière similaire, on dit qu’elles sont corrélées.

Courbe de signal
Très fréquemment une moyenne mobile, une courbe de signal sert à filtrer et à donner des signaux, par exemple la moyenne mobile exponentielle du MACD.

Courtier
Agent s’occupant de gérer les ordres d’achat ou de ventes de devises des clients.

Cross
Terme utilisé pour désigner une paire de devises

Day trading
Méthode de trading très utilisée. Elle consiste à faire des allers retours au sein d’une journée, généralement on coupe ses positions avant les périodes de faibles liquidités.

Déboucler une position
Terme utilisé pour désigner la clôture d’une position.

Dévaluation
Action mise en place par la banque centrale pour diminuer la valeur d’une devise par rapport aux autres.

Devise à l’incertain
Désigne la deuxième devise d’un cross, par exemple sur AUD/USD, le dollar américain est la devise à l’incertain.

Devise au certain
La première devise du cross, celle qui sera achetée ou vendue. Par exemple sur la paire EUR/USD, l’euro est au certain.

Divergence
Une divergence s’observe dès lors que les cours évoluent en sens contraire de l’indicateur technique en question.

DMI
Indicateur technique permettant de clairement définir des tendances fortes et donnant des signaux d’entrées.

Double creux
Figure chartiste aussi connue sous le nom de double bottom, constituée de deux plus bas de même hauteur ainsi que d’une ligne de cou, elle annonce une hausse à son franchissement.

Double TOP
Figure chartiste, constituée de deux plus haut de même hauteur ainsi que d’une ligne de cou, elle annonce une baisse à son franchissement.

Drapeau
Figure chartiste de continuation, elle se matérialise sous forme d’un range survenant à la suite d’un fort mouvement. La cassure du range dans le même sens que celui de l’accélération précédente donne un signal d’entrée.

Drawdown
Correspond à la perte maximale réalisée sur un compte de trading.

Droite de tendance
Ligne oblique haussière ou baissière pouvant servir de zone de rebond ou de cassure dynamique.

ECN
Les brokers ECN  (réseau de communication électronique) passent toutes leurs opérations directement sur le marché interbancaire, ils améliorent ainsi la transparence des transactions en affichant en temps réel les carnets d’ordres.

Effet de levier
Instrument mis à disposition du trader par le broker. Il sert à amplifier les gains et les pertes, ceci en proposant d’investir un capital supérieur à celui présent sur le compte.

Effet fisher
Relation existante entre le taux d’intérêt nominal et l’inflation

Englobante baissière
Figure de chandelier baissière matérialisée par une bougie de faible taille inclues dans une plus grande qui elle, est baissière.

Englobante haussière
Figure de chandelier haussière matérialisée par une bougie de faible taille inclues dans une plus grande qui elle, est haussière.

Etoile du matin
Figure de chandelier de retournement haussier. Elle se compose de trois bougies formant un creux. La première bougie est baissière, pour la deuxième le sens importe peu et la dernière doit être haussière.

Etoile du soir
Figure de chandelier de retournement baissier. Elle se compose de trois bougies formant un pic. La première bougie est haussière, pour la deuxième le sens importe peu et la dernière doit être baissière.

Expert advisor
Programme informatique capable de gérer de manière autonome la gestion de position d’une stratégie.

FED
Banque centrale des États-Unis, dite Resserve Fédérale américaine

Fifo
littéralement « premier entré, premier sorti ». Cette règle veut que la première position ouverte doit être la première à être fermée.

Flat
Terme utilisé pour désigner un marché neutre ou sans tendance.

FMI
Fond Monétaire International: Fondé en 1946, il a pour rôle principalement de gérer les problèmes de dettes des états en fournissant des prêts.

Fond spéculatif
Fond d’investissement, les opérateurs (traders)  investissent sur des produits à risques et utilisent fréquemment des techniques comme la vente à découvert. Par ailleurs, le rendement de ces fonds est bien supérieur aux fonds d’investissements classiques.

Fondamentaux
Données économiques concernant un pays ou une zone économique.

Forex
En anglais: Foreign Exchange, désigne le marché des changes de devises. Il est possible d’échanger une devise pour une autre, ou de spéculer sur le différence de variation d’une paire de devises, comme par exemple, acheter ou vendre la paire EUR/USD.

Front office
Les personnes appartenant au front office sont celles qui opèrent directement sur les marchés financiers au sein des salles de marchés.

Future
Contrat qui permet à l’acquéreur de disposer d’une certaine quantité d’un produit donné à une date donné mais à un prix fixé à la signature du contrat.

G8
Les huit principaux pays industrialisés, il comprend : le Canada, la France, les USA, le Royaumeuni, l’Allemagne, l’Italie, le Japon et la Russie.

GAP
Trou de cotation pouvant éventuellement apparaître entre la clôture d’une séance et l’ouverture de la séance suivante.

Harami baissier
Figure de chandelier  annonçant une baisse, elle se constitue d’une bougie importante haussière suivie d’une petite bougie baissière incluse dans la première.

Harami haussier
Figure de chandelier annonçant une hausse, elle se constitue d’une bougie importante baissière suivie d’une petite bougie haussière incluse dans la première.

Hedge (Hedging)
Stratégie consistant à acheter un actif sur un marché et à le vendre simultanément sur un autre en vue de gagner la différence de prix entre ces deux marchés.

Hedge fund
fond d’investissement particulier, soumis à peu de surveillance et de règles, il utilise des stratégies alternatives pour opérer sur les marchés.

Hedging
Méthode de couverture qui consiste à ouvrir une position acheteuse et vendeuse sur une même paire.

Hyperinflation
Terme utilisé pour désigner une inflation supérieure à 100%

Indicateur économique
Statistique émise par un pays concernant sa santé économique, par exemple le PIB ou bien le taux de chômage.

Indicateur technique
Outil d’analyse technique sensé aider le trader dans ses choix de positions

Indice des prix à la consommation
Indicateur économique mesurant le prix d’un panier de biens et de services marchands au consommateur final. C’est un indicateur avancé de l’inflation.

Interventionnisme
Doctrine selon laquelle l’état peut facilement agir directement dans l’économie notamment la nationalisation d’entreprise proche d’une faillite.

Libor
Taux d’intérêts interbancaire pour les transactions entre banques.

Liquidité
Indique le volume de transactions opérées sur un marché. Un marché est dit « liquide » si un volume important de positions est traité.

Long
Jargon désignant la prise d’une position acheteuse.

Lot
Format du capital mis à disposition du trader pour prendre des positions, lot standard: 100 000 unités de base, mini lot: 10 000 unités de base, micro lot: 1000 unités de base.

MACD (moving average convergence divergence)
Indicateur technique appartenant à la famille des indicateurs de suivi de tendance utilisant des moyennes mobiles.

Marché efficient
Marché où chacun des acteurs connait l’intégralité des informations disponibles.

Marché volatile
Marché où on peut observer de rapide mouvement manifesté par un fort intérêt des acheteurs et des vendeurs

Marge
Capital minimal nécessaire pour couvrir d’éventuelles pertes causées par des mouvements adverses des cours.

Market maker
Broker qui offre des cours et qui est prêt à acheter ou à vendre au prix convenu.

Marteau
Figure de retournement haussière, le marteau constitué d’un faible corps et d’une grande ombre basse, il se situe dans un creux.

Middle office
Organisme au sein d’institutions financières conçu pour opérer la liaison entre back office et front office, il s’occupe aussi de la gestion du risque.

Momentum
Famille d’indicateur permettant d’apprécier la vitesse de progression des cours.

Money management
littéralement la gestion de l’argent, le money management consiste à déterminer la somme à investir sur chaque position.

Moyenne mobile
Indicateur technique d’origine statistique, elle permet de déterminer le sens d’une tendance ainsi que des points d’entrées pertinents selon diverses méthodes.

NFP (non farm payroll)
Indicateur macro-économique représentant le taux d’emplois non agricoles dans le secteur public. Aux Etats-Unis, cette annonce est publie tous les 1er vendredi de chaque mois (sauf exception, jours féries) à 14H30 (H-Paris)

No dealing desk
Méthode d’exécution où chaque ordre est immédiatement exécuté sur le marché interbancaire. Les banques en concurrences permettent de profiter de spreads faibles mais pas fixes

Obligation
Valeur représentant une part de dette d’une société, de l’état ou de collectivités locales. Elles sont caractérisées par un versement d’intérêts en contrepartie d’un prêt de la part de l’investisseur.

OCO Order ou Revers
One Cancel Other, « l’un annule l’autre ». C’est à dire que l’exécution d’un ordre implique immédiatement l’annulation/clôture du second.

Option
Instrument financiers conçu pour spéculer ou se couvrir en achetant ou en vendant un sous-jacent à prix fixé à l’avance.

Overnight
Ce dit lorsqu’une position est tenue du jour au lendemain.

Paire majeur
Il s’agit de 7 principales paires de devises qui sont: l’euro, le dollar, le franc suisse, la livre sterling, le dollar canadien, le dollar australien, et le yen.

Paires exotiques
Paires peu liquides et moins négociées avec généralement un Spread plus important, donc plus chères à la négociation.

Pendu
Figure en chandelier baissière, elle est composée d’une seule bougie située en sommet, dotée d’un petit corps ainsi que d’une longue meche basse.

PIPs
Plus petite variation possible sur un taux de change, variable selon le contexte. Par exemple il vaut 0,001 sur USD/JPY et 0,0001 sur EUR/USD.

Points et figures
Méthode de représentation particulière des cours, elle a pour caractéristique de ne ne pas tenir compte du temps.

Points pivots
Ce sont des niveaux sur lesquels les cours ont tendance à rebondir, ce sont donc des niveaux de supports/résistances. Leurs formules de calcul est relativement simple.

Produit structuré
Montage financiers permettant de mélanger sécurité et performance. Le produit comprend une partie à risque (action,…) et une partie sécuritaire (obligations souvent).

Pull back
Événement technique correspondant à un retour des cours sur une droite après sa cassure.

Range
Configuration dans laquelle les cours évoluent de manière bornée par un plus haut et un plus bas

Récession
Période durant laquelle la croissance est négative.

Réévaluation
Augmentation d’un taux de change par une banque centrale.

Relative strength index
Indicateur technique appartenant à la famille des oscillateurs, disposant d’une zone de surachat et de survente il prévient des retournements potentiels.

Résistance
Niveaux horizontal où les cours ont tendance à rebondir en dessous à son contact.

Retracements de Fibonacci
Niveaux de rebonds potentiels des cours, ils sont représentés par les niveaux suivants: 00.0% 23,6%, 31,2%, 50%, 61,8%, 76,4 %, 100%

Risk management
La gestion du risque, cela consiste à déterminer le risque par trade à encourir ainsi que le risque global maximal sur son capital

Rollover ou Swap ou Frais de garde
Lorsqu’une position est gardée plusieurs jours, elle est fermée et ouverte tout les soirs, c’est le swap. Elle permet de créditer ou de débiter la différence de taux d’intérêts perçue dans la journée.

Scalping
Méthode de trading excessivement agressive consistant à réaliser des trades sur de très courtes périodes de l’ordre de la seconde ou de la minute. Utilisant massivement l’effet levier le scalper doit réaliser une multitude de trades par jour.

Short
Terme désignant une position vendeuse, exemple: si vous vendez de l’euro vous serez short euro.

Slippage
Différence de cours entre celui auquel l’investisseur voulait être exécuté et celui où il à réellement été exécuté. Souvent dû aux variations de spread.

Sous-jacent
Actif financier sur lequel peut porter une option, ou un contrat à terme.

Spéculation
Acheter ou vendre une valeur mobilière en vue de gagner des plus-values.

Spread
Le Spread est la différence entre l’offre (bid) et la demande (ask). Un trader cherchera à traiter un actif financier avec le plus petit spread.

Stagflation
Désigne une mauvaise situation économique conjuguant faible croissance et forte inflation.

Stochastique
Indicateur technique développé par Georges Lane, il appartient à la famille des oscillateurs. Il met en évidence une zone de sur-achat et de sur-vente ainsi que des signaux en tendances grâce à sa courbe de signal. Un signal se produit lors d’un croisement entre les deux courbes, au-dessus des 80, ou en-dessous des 20.

Stop Loss
Niveau prédéfini par le trader permettant de sortir automatiquement d’une position. Le Stop Loss peut être négatif, comme positif (Stop win)

Stop out
Niveau de marge minimale requise pour garder les positions ouvertes, en dessous de ce seuil les positions sont automatiquement clôturées par le courtier, afin de ne jamais être redevable.

Stop suiveur
C’est un ordre stop qui évolue proportionnellement à la progression des cours.

Straddle
Stratégie utilisée sur les options, elle consiste à acheter simultanément un call et un put aux mêmes dates d’exercice. Le but étant de gagner sans connaître le sens que prendront les cours, il faut cependant que le mouvement soit fort, sinon on reste perdant sur les deux tableaux.

Support
Niveaux horizontal où les cours ont tendance à rebondir au-dessus à son contact.

Sur-achat
Terme employé pour désigner une progression à la hausse trop forte ou trop rapide du marché.

Sur-vente
Terme employé pour désigner une baisse trop forte ou trop rapide du marché.

Swing trading
Méthode de trading consistant à réaliser des trades en suivi de tendance sur plusieurs jours voir plusieurs semaines.

Take Profit
Niveau prédéfinis par le trader permettant de sortir automatiquement d’une position gagnante.

Tête et épaules
Figure chartiste de retournement baissier. Elles se forment de deux plus hauts (épaules) de même hauteur entourant un plus haut (tête) de taille supérieur. Signale une baisse à la cassure de la ligne de cou.

Tête et épaules inversées
Figure chartiste de retournement haussier. Elle se forment de deux plus bas(épaules) de même hauteur entourant un plus bas(tête) de taille supérieur. Signale une hausse à la cassure de la ligne de cou.

Tick
Variation minimale possible à la hausse ou à la baisse.

Trading automatique
Utilisation d’un programme informatique pour l’entière gestion des positions du trader.

Trading discrétionnaire
Style de trading le plus répandu, consistant à laisser librement le trader pratiquer toutes les opérations sur ses positions, il s’avère pourtant dangereux, le trader doit savoir contrôler ses émotions pour prendre des décisions réfléchies.

Trading semi-automatique
Utilisation d’un programme informatique servant à donner des indications décisives à la personne. Néanmoins le trader gère lui-même ses positions

Triangle ascendant
Figure chartiste constituée d’une résistance horizontale ainsi que d’un support oblique haussier, les cours oscillent entre ces bornes, si la résistance est cassée alors c’est un signal haussier

Triangle descendant
Figure chartiste constituée d’un support horizontal ainsi que d’une résistance oblique baissière, les cours oscillent entre ces bornes, si le support est cassé alors c’est un signal baissier

Triangle symétriqu
Figure chartiste constituée de deux droites de directions opposées contenant les cours. Le sens de la sortie indique que les cours ont une forte probabilité de continuer dans ce sens

Trois corbeaux noir
Suite de trois bougies baissières dont les corps sont relativement importants. Indique un signal baissier

Trois soldats blancs
Suite de trois bougies haussières dont les corps sont relativement importants. Indique un signal haussier.

Volatilité
Mesure l’ampleur de la variation des cours d’un actif financier.


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